【简答题】X公司系股份有限公司，A注册会计师负责对其2015年度财务报表进行审计，并于2016年3月完成了外勤审计工作。其他相关资料如下：
(1)A公司系X公司在国外的全资分公司，其提供的2015年度财务报表反映，营业收入为108000万元，营业成本为90000万元，利润总额为3240万元，均占X公司财务报表相应项目的60％。该财务报表未经其他会计师事务所审计，A注册会计师也未赴国外进行审计。

(2)2015年1月1日，X公司经批准按面值发行了15000万元五年期、票面年利率为4．2％、到期一次还本付息的公司债券。X公司对债券发行进行了相应的账务处理，但未计提2015年度的债券利息。

(3)X公司2015年度向关联公司E公司出售旧汽车一部，账面原值为15万元，累计折旧13万元，双方协议作价1．8万元，差额0．2万元已记入当期损益。A注册会计师在X公司财务报表的附注资料中没有找到对该笔关联方交易的说明。

(4)2015年1月1日，由于X公司对B公司增加了新的投资资本，使X公司在该公司中持有的股权比例大幅上升。但X公司未按规定改按成本法进行核算，导致其2015年度投资收益被高估3800万元，并使利润总额达到2000万元。

(5)A注册会计师针对关联方交易实施审计程序后确认，X公司通过一笔关联方交易高估了营业收入810万元。对此项关联方交易，X公司已在财务报表附注中进行了披露。
要求：
假定A注册会计师确定的X公司2015年度财务报表层次的重要性水平为540万元，且X公司不接受审计调整建议。请单独考虑上述每一种情况，指出A注册会计师应当发表何种审计意见，简要说明理由。

参考解析：针对情况(1)，应发表无法表示意见。A公司是X公司具有财务重大性的重要组成部分，无法对A公司财务报表实施审计，导致X公司财务报表的审计范围受到重大且广泛的限制。

针对情况(2)，应发表保留意见。2015年度针对债券应提而未提的债券利息为15000 ×4．2％=630万元，超了财务报表层次的重要性水平，属于重大错报。
针对情况(3)，应发表无保留意见。X公司没有按规定对所述关联方交易进行披露，表明财务报表中存在错报。但交易金额仅为1．8万元，远远低于财务报表层次的重要性水平。

针对情况(4)，应发表否定意见。X公司未采用正确的方法核算长期股权投资，不仅导致投资收益被严重高估，而且导致经营成果由亏损被粉饰为盈利，严重歪曲了2015年度的经营成果。

针对情况(5)，应发表保留意见。虽然X公司在财务报表中披露了关联方交易，但该笔交易中对营业收入的高估依然存在，且超过了财务报表层次的重要性水平，属于重大错报。