注册税务师《财务与会计》辅导：财务预测和财务测算（3）

　　三.预测目标利润

　　目标利润影响因素

　　利润=Q×P-Q×V-F

　　影响因素：

　　1.增加销售数量

　　2.提高销售价格

　　3.降低固定成本总额

　　4.降低单位变动成本

　　【例题7】

　　(2005年)某企业只生产和销售甲产品，2004年度甲产品的销售数量为1000件，单位售价为18000元，单位变动成本为12000元，固定成本总额为5000000元。如果2005年度税前目标利润比2004年度增长12%，则在其他条件不变时，该企业的单位变动成本应降低()%

　　A.0.67

　　B.1.0

　　C.2.00

　　D.2.40

　　【答案】B

　　【解析】2004年的利润=1000×(1.8-1.2)-500=100万元，2005年的利润=100×(1+12%)=112万元，112=1000×(1.8-2005年的单位变动成本)-500，2005年的单位变动成本=1.188万元，单位变动成本降低率=(1.2-1.188)/1.2=1%。

　　【例题8】

　　(2006年)长江股份有限公司(以下简称“长江公司”)只生产和销售甲产品一种产品(单位：件)，2005年度甲产品单位变动成本(包括销售税金)为54元，边际贡献率为40%，固定成本总额为1125012元，全年实现净利润为402000元。该公司适用的所得税税率为33%，2005年度的股利支付率为20%。2006年度的股利支付率将提高到50%。长江公司2006年度资金需要量预测采用销售百分比法。该公司2005年末简要资产负债表如下：

　　假设长江公司2005年度和2006年度均无纳税调整事项。

　　根据上述资料，回答下列各题：

　　(1) 长江公司2005年度的盈亏临界点销售量为()件。

　　A. 12500

　　B. 18750

　　C. 22500

　　D. 31251

　　【答案】D

　　【解析】变动成本率=单位变动成本/单价，变动成本率+编辑贡献率=1，所以单价=单位变动成本/变动成本率=54/(1-4-%)=90元，单位边际贡献=单价-单位变动成本=90-54=36元;盈亏临界点销售量=固定成本/单位边际贡献=1125012/36=31250.33件。选项D最为接近，应选择D。

　　(2) 如果长江公司2006年度实现税前利润总额比2005年度增长10%，在其他条件不变的情况下，2006年度应实现销售收入将比2005年度增加()元。

　　A. 100000

　　B. 120000

　　C. 150000

　　D. 450000

　　【答案】C

　　【解析】边际贡献=利润总额+固定成本，净利润=利润总额×(1-所得税税率)，2006年的边际贡献=2006年的利润总额+固定成本=402000/(1-33%)×(1+10%)+1125012=1785012元。边际贡献率=边际贡献/销售收入，2006年的销售收入=2006年的边际贡献/边际贡献率=1785012/40%=4462530元;，2005年的销售收入=2005年的边际贡献/边际贡献率=(2005年的利润+固定成本)/编辑贡献率=[402000/(1-33%)+1125012]/40%=4312530元;2006年销售收入增加额=4462530-4312530=150000元。

　　(3) 如果长江公司为了保证2006年度实现净利润比2005年度增长10%，在其他条件不变的情况下，甲产品单位变动成本应降低为()元。

　　A.45.25

　　B.48.55

　　C.51.36

　　D.52.75

　　【答案】D

　　【解析】2005年的销售量=边际贡献/单位边际贡献=(利润总额+固定成本)/单位边际贡献=[402000/(1-33%)+1125012]/36=47917件。单位边际贡献=单价-单位变动成本，2006年甲产品单位变动成本=单价-单位边际贡献=90-[402000/(1-33%)×(1+10%)+1125012]/47917=52.75元。

　　(4) 如果长江公司2006年的销售收入和净利润均比2005年度增加10%，并且2005年度还有剩余生产能力，即增加收入不需增加固定资产投资，则该公司2006年度的追加资金需要量为()元。

　　A. 89322.40

　　B. 127500

　　C. 150368.42

　　D. 260400

　　【答案】B

　　【解析】边际贡献率=边际贡献/销售收入，2005年的销售收入=边际贡献/边际贡献率=[402000/(1-33%)+1125012]/40%=4312530元

　　追加资金需要量=预计年度销售增加额×基期敏感资产总额/基期销售额-预计年度销售增加额×基期敏感负债总额/基期销售额-预计年度留存收益的增加额=预计年度销售增加额×(基期敏感资产总额/基期销售额-基期敏感负债负债总额/基期销售额)-预计年度留存收益的增加额

　　2006年需要追加资金需要量=4312530×10%×(3736000/4312530-250000/4312530)-402000×(1+10%)×(1-50%)=127500元