5月10日，央行同时发布了4月金融统计数据报告和社会融资规模统计数据报告，4月人民币贷款增加7929亿元，同比多增1111亿元，增幅16.3%，但相较3月的1.06万亿少了2700亿元，环比大降25.2%，新增信贷明显回落。同时，4月外币贷款增加136亿美元，相较2012年4月的15亿美元，同比大增806.67%。

　　以四大国有银行为例，4月第一周，高达1.7万亿人民币的存款从四大行体系流失，尽管从第二周开始银行加大了揽存力度，但到上月末，4月新增人民币贷款仅2450亿元，低于3月份新增贷款3310亿元。

　　事实上，在规模、资本和风险的多重约束下，银行将不得不通过对信贷投向的把握来支持产业结构调整。

　　4月新增信贷回落

　　央行金融统计数据报告显示，截至4月末，M2余额103.26万亿元，同比增长16.1%，M1余额30.76万亿元，同比增长11.9%，M0余额5.56万亿元，同比增长10.8%。当月净投放现金147亿元。

　　4月新增贷款7929亿元，其中短期贷款增加1406亿元，中长期贷款增加2311亿元。同时，4月份外币贷款大幅增长，当月新增136亿美元，是去年同期的8倍。

　　全球发达经济体国家的货币政策“宽松”当道，对比我国货币政策依然趋于中性。从信贷投放上看，《华夏时报》记者采访获悉，2013年多家上市银行对于新增贷款的指导思想是：稳中有增，契合监管层“信贷不会明显放缓”的表态。同时银行也普遍着眼于信贷结构的调整。

　　接受本报记者采访的多位银行风控人士坦言，结构调整中的产业政策风险恐怕仍将是2013年银行业面临的主要风险，在银行主动调整结构、投向的同时，政府是否坚定地推进产业结构调整，政策是否具有稳定性、连贯性和一致性，将直接影响到银行的信贷导向和资产质量。

　　以建行为例，将按照相关规定，满足季度、月度间的信贷投放节奏要求，并争取做到月度各旬之间信贷投放的均衡，投向结构也要进一步优化。

　　对于把握银行新增信贷的节奏，监管层的观点是：2012年信贷不会明显放缓。在最新一期的《中国金融》杂志中，央行调查统计司司长盛松成撰文称，现阶段，我国仍以间接融资为主。短期内，银行信贷增速不会明显放缓。

　　事实上，从2012年以来，央行逐渐淡化信贷目标，着重利用窗口指导以及差额存款准备金，实行动态调整投放额度和进度。“受制于监管新规以及资本金压力，对于信贷额度增长，各家银行都持谨慎态度。”上述负责人坦言。

　　“稳中有增”是各家银行信贷投放的态度：一方面是新增贷款量，另一方面是在信贷资金上支持的行业领域。

　　此前银监会在其召开的2013年第一次经济金融形势通报分析会上强调：支持国家重点在建续建项目的合理信贷资金需求；强化小微企业、“三农”金融服务，拓宽服务覆盖面，加大涉农信贷投放，持续深入推进支农服务“三大工程”；积极支持消费、产业升级、绿色环保和外贸等重点领域。

　　与此同时，城镇化相关的建设投资将成为各家银行信贷的投放重点。以农行为例，支持城镇化就是该行今年的工作重点之一。农行董事长蒋超良在该行2013年工作会议上表示，要进一步加大对县域“三农”业务的投入，找准服务重点，积极稳妥推进城镇化金融服务，构建服务“三农”新模式。

　　在本报记者获得的一份股份制银行《2013年贷款审查要点及投向》的文件中明确规定，对于国务院提出的产能过剩行业，应谨慎放贷，包括钢铁、水泥、平板玻璃、多晶硅等。

　　同时规定贷款支持的领域则为：重点选择国家产业规划领域中自主创新、产业结构优化、能源资源节约的中小企业；有利于农业发展、农民致富的农业产业化龙头企业、科技型中小企业……

　　细化贷款分类

　　盛松成在《中国金融》上撰文表示，按照2010年、2011年上市银行资本补充的来源推算，今年银行业需要实现净利润1万亿元至1.1万亿元才能满足贷款增长对资本补充的需要。

　　但对于上述利润预期，市场仍有两种不同的看法。

　　一种是，由于我国尚未实现利率市场化，因此，在宏观经济高速发展、信贷规模不断扩张的情况下，息差收入自然成为商业银行的主要利润来源。

　　另一种是，发展中间业务应该成为商业银行未来利润的新增长点。中国社科院金融重点研究室主任刘煜辉(微博此前就表示，发展中间业务的好处在于，商业银行可以不运用或者较少运用自身资产，仅以中间人或者代理人的身份为客户办理业务并收取费用。

　　根据一季报显示，16家上市银行手续费及佣金收入总计达到1541.47亿元，同比增24%，占营收比重20.9%。其中，除平安银行外，股份制银行及城商行同比增幅均在30%以上，而大行的增幅相对较慢，在20%左右。

　　但高利润背后令人不安的是，中国银行体系不良贷款已经连续六个季度攀升。

　　分地区看，以民营经济、出口加工及国内外贸易为特色的长三角、珠三角地区，部分中小企业经营停滞、资金链紧张、融资难，导致上述地区的贷款质量出现下降。以温州为例，3月末，温州银行业不良贷款额286.11亿元，比上月新增12.12亿元，比年初新增23.26亿元。

　　分行业看，大部分新增不良贷款集中在钢贸、光伏、船舶等行业，信用风险还在向化工、建材、有色金属、风电、工程机械等行业扩散。

　　对此银监会预警，首要任务是提高贷款五级分类准确性和资产质量真实性。

　　一位股份制银行信贷条线负责人坦言，按照监管要求，银行贷款通常采取五级分类（正常、关注、次级、可疑、损失），但不少银行已经细分至12-13级，不过其细分主要体现在正常、关注、次级类，可疑和损失类通常不做过细的划分。

　　事实上，由于贷款分类有一定的主观性，银行可以根据自身的风险偏好和利润取向，对相关贷款加以分类，而一些介于关注和次级之间的贷款，就成为利润调节的“灰色”地带。

　　从上述股份制银行一季度工作总结会议纪要上显示，要加强风险排查，严格贷后检查制度。对重点风险行业和地区要紧密跟踪督导，尽早识别、控制和化解风险。同时，进一步严格贷款分类标准，对于潜在高风险客户加强动态调整，客观及时地反映客户资产质量及其变动状况。此外，还须加强企业和个人的信用评级、信用信息披露。

　　同时对存量不良贷款，要加大处置力度，充分利用市场机制，有序进行债务重组，积极盘活不良资产。积极构建风险防控长效机制，建立与业务规模、复杂程度和风险状况相匹配的风险管理和内控体系。